La Caisse a publié aujourd'hui son rapport TCFD 2022, qui met en lumière les progrès accomplis pour prendre en compte le changement climatique dans ses activités d'investissement. Le rapport souligne les engagements climatiques de la Caisse, qui font partie intégrante de son approche d'investissement durable.

La publication de ce rapport fait suite aux recommandations formulées par le groupe de travail sur la publication d'informations financières relatives au climat (TCFD), conçues pour aider les entreprises à publier davantage d’information afin de favoriser une meilleure allocation de capital.

"La CCPPNU prend des mesures proactives pour évaluer les impacts du changement climatique et agir en conséquence. Dans ce rapport, nous voulons communiquer de manière transparente la façon dont la Caisse aligne ses stratégies sur les recommandations de la TCFD. Nous voulons réaffirmer notre responsabilité d'intégrer les risques et opportunités climatiques dans tous nos processus d'investissement", a déclaré Pedro Guazo, représentant du Secrétaire général pour l'investissement des actifs de la CCPPNU.

Le rapport réaffirme que le Bureau de gestion des investissements de la Caisse (BGI) a une gouvernance bien structurée en ce qui concerne les décisions liées au climat. Pour renforcer son analyse climatique à court, moyen et long terme, la Caisse a inclus des considérations climatiques dans son étude de gestion actif-passif (ALM) 2023, en intégrant à la fois les risques climatiques physiques et de transition et en évaluant la résilience de la Caisse en fonction de différents scénarios climatiques.

Le BGI s'est engagé à ce que la Caisse devienne zéro émission nette d'ici 2050 et à contribuer à la transition vers une économie décarbonée. En effet, la Caisse estime qu'il est essentiel de limiter le réchauffement climatique à 1,5 °C, conformément à l'Accord de Paris. Dans le cadre de sa stratégie zéro émission nette, le BGI a structuré ses objectifs autour de trois piliers :

- Objectifs de réduction des émissions carbone. La Caisse a fixé un objectif de réduction absolue de 40% pour ses portefeuilles d'actions publiques, d'obligations d'entreprises et de biens immobiliers privés d'ici 2025 par rapport aux niveaux de 2019, en suivant les conseils de la Net-Zero Asset Owner Alliance. En 2022, le Fonds a déjà atteint une réduction de 39%.  Ce résultat a été obtenu grâce au désinvestissement des combustibles fossiles et à l'engagement avec les entreprises du portefeuille.

- Objectifs d'engagement. Ces dernières années, le BGI a mis l'accent sur les enjeux liés au changement climatique, en se concentrant particulièrement sur les entreprises fortement émettrices. En 2022, 72% des engagements environnementaux étaient en lien avec le changement climatique.

- Objectifs de financement de la transition. L'objectif de la Caisse est d'identifier et d'investir dans les entreprises qui gèrent le plus efficacement les risques liés à la transition énergétique et qui sont bien positionnées sur le long terme. À l'aide d'un modèle propriétaire, le BGI surveille son exposition actuelle à cette thématique et identifie, au sein de l'industrie des combustibles fossiles (quantifiée en fonction des revenus), les entreprises qui sont déjà en train de faire évoluer leur modèle d'affaires.

Méthodologies

Le BGI a recours à des méthodologies internes et à des tiers pour identifier les risques auxquels il est exposé et utilise le désinvestissement, l'engagement et l'investissement dans des entreprises en transition pour gérer les risques climatiques et tirer parti des opportunités découlant du changement climatique.

Tous les quatre ans, la Caisse entreprend une étude sur la gestion actif-passif (ALM) en faisant appel à un cabinet de conseil externe spécialisé.  L'objectif de cette étude est d'évaluer l'impact des décisions clés en matière d'investissement et de solvabilité sur la situation financière et la performance à long terme de la Caisse, et de recommander une répartition stratégique des actifs qui améliorerait les perspectives financières à long terme de la Caisse.

L'étude sur la gestion actif-passif 2023 intègre pleinement les risques climatiques dans sa modélisation afin d'aider le BGI à mieux comprendre les risques et les opportunités découlant du changement climatique et à prendre des décisions éclairées en matière d’actifs et de passifs.

Contexte

Le Conseil de stabilité financière a créé en 2017 le groupe de travail sur la publication d'informations financières relatives au climat (TCFD) afin d'élaborer des recommandations pour publier de meilleures informations liées au climat. L’objectif est de favoriser une prise de décisions plus éclairée en matière d'investissement, de crédit et de souscription d'assurance mais également de permettre aux parties prenantes de mieux comprendre la concentration d'actifs carbonés dans le secteur financier et l'exposition du système financier aux risques climatiques. La TCFD recommande de documenter les processus afin de communiquer aux parties concernées les principales données, hypothèses, méthodes analytiques, résultats et potentielles réponses de la direction.

La Caisse commune des pensions du personnel des Nations Unies (CCPPNU) offre des prestations de retraite, de décès, d'invalidité et autres prestations connexes à plus de 215 000 fonctionnaires, retraités et bénéficiaires des Nations Unies et d'autres organisations internationales membres. Le BGI est responsable des activités de gestion des investissements de la Caisse et supervise plus de 80 milliards de dollars d'actifs (valeur en septembre 2023). L'obligation fiduciaire de gérer les actifs de la Caisse dans le meilleur intérêt à long terme de ses participants et bénéficiaires conduit à un engagement fort en faveur de l'investissement durable.

Pour lire le rapport 2022, cliquez ici.